1999年底, 财政部发布了《〈股份有限公司会计制度〉有关会计处理问题 补充规定》, 紧接着中国证监会又公布了《关于上市公司做好各项资产减值准 备等有关事项的通知》, 要求各类股份公司根据《股份有限公司会计制度》中 我国对境外上市公司、H股、B股公司的提取坏帐准备、短期投资跌价准备、存 货跌价准备, 以及长期投资减值准备的要求,计提相关资产的损失准备,同时要 将计提坏帐准备的范围扩大到其它应收款。《补充规定》和《通知》的出台,显然使四项准备计提的随意性受到一定的制约。
截止到2000年3月14日,沪深两地有76家上市公司公布了预亏公告, 其中把 计提四项准备作为亏损主要原因的有42家,占55.26%,而计提四项准备是预亏的 唯一原因的则有27家,占27.63%。76家预亏公司中有43家是首次亏损,其中把计 提四项准备作为主要亏损原因的28家, 占65.12%；而计提四项准备是亏损的唯 一原因的竟有15家,占34.88%（参见表1）。这表明了四项准备的计提对上市公 司的盈利产生了重大的不利影响。那么投资者应该怎样来认识四项准备计提对 上市公司资产质量和盈利质量的影响呢？四项准备的计提对投资者来说是利好 还是利空呢？因此,分析上市公司四项准备计提的制度背景,分析四项准备的计 提对上市公司资产质量和盈利质量的影响, 研究上市公司是否利用四项准备的 计提操纵其利润,将有助于我们全面考察上市公司会计信息的真实性。
存货跌价准备
上市公司的存货范围包括初级原料、初级品、半成品、产成品、低值易耗 品、工具等几大类, 计提存货跌价准备主要是用当期期末存货的成本来对比存 货的可变现净值。《补充规定》要求存货跌价准备要按单个存货项目来计提存 货跌价准备。
统计研究显示, 257家样本公司的期末存货余额算术均值为170277807元,存货跌价准备算术均值为6112174元,其样本方差为2.22E＋14,表明各个公司之 间存货跌价准备的差异相当大, 这在一定程度上说明有的公司在存货管理上存 在不少问题,真正地实现“适时制”和“零存货”管理还尚待时日,这也说明各个公司对会计的谨慎性原则的态度不一。我们发现, 存货跌价准备占期末存货 余额比例超过20%的有5家（参见表2）,它们是聚友网络（20.22%）、国脉通讯(20.89%)、ST白云山(24.62%)、石油龙昌29.41%）和岳阳恒立（36.49%）。
从存货跌价准备占利润总额的比例统计结果来看,257家样本公司的算术均 值为16.12%, 表明存货跌价准备对公司的盈利水平存在较大的不利影响。值得注意的是, 257家公司中有7家公司计提存货跌价准备超过了当期的利润总额（ 参见表3）,它们是轻工机械（102.79%）、岳阳恒立（138.98%）、西北轴承（195.66%)、美亚股份(230.35%)、石油济柴241.17%）、ST白云山（277.35%） 和渝开发A（317.07%）。
我们还注意到,不少上市公司存货品种繁多, 尤其是商业企业。因此,要对 存货逐个确定可变现净值存在一定难度,要进行价值评估也非易事,所以在计提 存货跌价准备时,存在人为操纵也并非不可能。也有的公司虽然存货量庞大,但 存货多为择机低价购入的原材料,乃是给公司后期生产的稳定提供有力保证的,在产成品销售渠道畅通的条件下,存货的变现是较为容易的；反之在消费疲软、 产品市场供远过于求、同业竞争力薄弱、产品过时等不利状态下造成产品滞销 的过程中,成品存货就会剧增,生产流动资金短缺,存货变现困难,企业经营容易 进入恶性循环圈。因此,采用先进的存货管理方法,势在必行。此时计提存货跌 价准备虽然只是一种帐面处理方式, 却是更为真实地反映上市公司资产质量的 必要手段。
坏帐准备
我国过去的《股份制试点企业会计制度》规定, 上市公司对坏帐损失可以 采用直接转销法,或者按应收帐款期末余额的3‰-5‰计提坏帐准备。而《补充 规定》则要求上市公司对坏帐损失的核算, 只能采用备抵法核算, 并且要求对 其它应收款也计提坏帐准备。1998年年报统计显示,有152家公司采用直接转销 法。按照《补充规定》, 这些公司必须变更会计政策。直接转销法是指在实际 发生坏帐时, 才确认坏帐损失,并将其计入期间费用,而备抵法意味着在期末提 取一定比例的坏帐准备。值得注意的是,无论哪一种方法,本身并无对错可言,只要符合企业实际情况即可,而此次财政部却“一刀切”,可能主要是针对一些 公司出现的隐瞒潜亏的倾向, 即少数公司有意利用直接转销法将不良资产长期 挂帐。一般而言,备抵法相对更强调稳健,可以更真实地反映当期财务状况和经 营成果。在采用备抵法前提下,究竟用比例法还是帐龄分析法,以及具体提取比 例,则由公司根据实际情况自行确定。然而,不论方法如何,新规定提出,对于“没有把握能够收回的应收款项”, 必须计提坏帐准备。另外还在信息披露方面 加大了监督, 即如果公司对某些金额较大的款项不计提、或计提坏帐比例较低 的,要求其必须在会计报表附注中说明理由。
中华审计网
