财务报表分析是指对财务报表的数据进行加工、整理、比较、分析，从而对企业财务状况、经营业绩进行解释和评价。其主要内容包括企业的盈利能力、财务状况、偿债能力以及企业筹资与投资的合理性。本文所讨论的财务报表分析的局限性．包括两个方面：一是财务报表本身所提供数据的局限性；二是对其加工整理后所产生的信息在利用和评价方面存在的缺陷。由于财务报表的使用者主要是企业的管理当局、投资人和债权人，因此，对这些局限性的讨论也主要是从这些使用者的角度来认识的。下面就报表分析中存在的问题及其如何改进，谈点个人的看法。 
　　一、财务报表分析和评价中存在的问题
　　1．财务报表数据可比性较弱，从而影响其对比分析。主要反映在以下几个方面：①由于企业使用的会计政策和核算方法不同，将使有关指标失去可比性。如《企业会计准则》规定，企业可以使用含加速折旧法在内的不同的折旧方法，这样就使采用不同折旧方法的企业，其某一时期的费用水平不具有可比性。同时．企业可以根据自己的实际情况，对费用的摊销采用不同的方法，从而也会使各期收益的可比性受到影响。②由于存货的价值是一个基本的财务指标，它是计算其它分析指标，如流动比率、存货周转率以及资产价值、投资成本等指标的基础，而根据《准则》规定，企业存货可采用不同的计价方法，如后进先出法、先进先出法等，不同的方法将会得出不同的结果，从而使由此而产生的有关分析指标失去可比性。③财务分析评价指标，没有一个绝对的评价标准，只有对其纵向或横向比较才有意义。以流动比率指标分析为例，在同样的比享下，其偿债能力有很大差别，这主要反映在行业性质的差异上。另外，对于该指标的分析，短期债权人可能认为流动比率越高越好，而经营者则认为，太高的比率表明资产没有被更有效地运用。 

　　2.报表分析方法的局限性。对会计报表使用“比较分析法”进行分析时，其方法受到很大限制，如在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备三个条件：
　　①同行业的业务性质应相同或相似；
　　②企业的经营规模较为接近；
　　③经营方式相近或相同，这些条件自然限制了“比较分析法”的应用范围
　　又如在进行趋势分析时，由于下面两个方面的因素，也会使该方法的局限性表现出来：
　　①未按物价水平的变动来调整财务报表；
　　②过去某些年份由于非常或偶然因素的影响，歪曲了企业的财务状况。
　　因此，在应用此法时应当引起注意。

　　3．财务报表提供财务信息的有限性、财务报表中一些应该反映而没有得到有效的反映，从而影响对企业的分析评价。如企业自创的商誉未在报表的资产项目内反映；再如，我们在分析一个企业的变现能力或偿债能力时，可通过计算速动比率、现金比率等指标进行分析。但除此之外，以下因素可能对变现能力存在重大影响：准备很快出售的长期资产；未做记录的或有负债；为他人担保的项目。但以上这些信息在财务报表中均未得到恰当反映。

　　4．物价变动对财务报表分析的影响。在我国，财务报表所反映的数据都未考虑物价变动的影响。因此，如果存在物价急剧变动，财务报表分析所提供的财务信息也就不能反映当时真实的成本费用和收益状况，从而导致财务信息的模糊性。同时，由于物价的变动，使企业在不同年份的有关指标进行分析对比时，也使其可比性削弱。例如，当前后不同时期物价变动较大时，对同样的销售量而言，销售收入可能会有很大的差别，如果销售成本中来自于期初存货的部分不随之调整，也会造成毛利剧增的现象。 

　　5．报表数据分析的滞后性。财务报表的分析一般都是在财务报表编制后才进行的，在使用时往往已经过时。同时，比率分析所使用的数据均属于历史性的，对预测、决策只能起参考作用。

二、对加强企业财务报表分析的几点总体看法
　　1．充实、改进财务报告内容。财务报告由基本财务报表、附表、会计报表附注和财务情况说明书几部分组成，而财务报表则是其基本部分。为了克服财务报表信息反映的有限性，本文主要强调加强附注的反映和充实财务状况说明书的内容。附注是为了帮助理解会计报表的内容而作出的解释。附注的内容在我国制定的《企业会计准则》中已有明确的规定。实务中，财务报表的附注分为括号注解和底注两部分。报表附注多数情况下是指报表的底注。在西方国家和我国深圳等经济发达地区的股份有限公司中底注的作用越来越大，其内容和份量日益增多。这种变化，其内在动因也主要是克服报表提供的数据信息不能很好地满足报表使用者的需要。同时．财务状况说明书也应按照《企业财务通则》第四十二条的要求，作出详尽的披露，以满足报表使用者的需要。 


　　2．充分发挥人的主观能动性。在对报表进行分析和评价时，除掌握数据资料和计算有关的分析指标外，还应：研究企业采用的会计政策对报表数据的影响程度；对报表分析指标进行定性分析；收集和掌握报表之外的、对经营决策有重要影响的资料；认清企业潜在的优势和存在的问题；在同行业比较分析时，选择适合的比较对象等。这一切都离不开分析人员的智慧和判断力，离不开他们的创造性劳动。

　　3．建立我国各行业的标准比率。在运用比率分析法对报表数据进行分析时，由于行业性质不同及各个分析指标数值的不确定性，使得在对比分析时，无一确定的参考数值。为此，应建立我国各行业的标准比率。这里所指的标准比率，并非指各行业比率指标的最优值，而是指各行业的平均比率资料。虽然这项工作比较复杂和繁琐，但个人认为，抓好这项工作还是很有必要的。 

　　4．加强物价变动会计研究，增强其操作性和应用性，消除价格变动影响。如何消除通货膨涨对会计信息的影响，增强财务信息的真实性和可比性，已成为现阶段我国经济界迫切需要解决的问题。从国际上看，多数国家的会计师协会建议将一般货币购买力调整的财务报表和现值的财务报表同时作为补充报表。但我们应看到关于通货膨胀会计理论的研究还很不成熟，尤其是在操作上繁琐复杂，推行起来困难也大，这要求我国会计理论界和实务工作者更应加强这方面的研究。

　　5．搞好会计师事务所建设，增大社会民间审计力度，充分利用注册会计师的审计结论和意见。注册会计师的审计结论和意见主要是指由注册会计师经过查账验证后出具的审计报告、管理建议书和验资证明等。由于注册会计师审计的独立性、客观性和公正性得到较好保障，加之审计人员较高的业务素质，使得注册会计师提出的审计结论和意见更具有可信性和可靠性。因此，报表使用者如能充分掌握好注册会计师提供的财务信息．则可更深入细致地了解企业的经营状况，有利于更好地进行决策。

中华审计网